股票的技術分析大約分為二大類：圖型型態分析與技術指標分析：
型態分析：
一般而言，型態學是基於道氏理論及波浪理論所發展出來的，被普遍用於分析股市及期市的價格趨勢。以下是維基百科的解釋。
道氏理論：
股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。
股票的變化表現為三種趨勢：主要趨勢、中期趨勢及短期趨勢。
主要趨勢：持續一年或以上，大部分股票將隨大市上升或下跌，幅度一般超過20%。
中期趨勢：與基本趨勢完全相反的方向，持續期超過三星期，幅度為基本趨勢的三分之一至三分之二。
短期趨勢：只反映股票價格的短期變化，持續時間不超過六天。
牛市的特徵表現為，主要趨勢由三次主要的上升動力所組成，其中被兩次下跌所打斷，如：疲軟期。在整個活動周期中，可能比預期的下跌得低，每次都比上次更低。在整個活動周期中，通常由幾次中期趨勢的下跌和恢復所構成。
波浪理論：
理論誕生背景是，因月球引力而造成的潮汐起伏可算最為自然之物，其中必然蘊含了很多豐富的自然和社會組織的道理。艾略特在書中指出，這是他對證券行情走勢「波浪理論」分析方法的思考源頭。
該理論是股票技術分析方法中爭議較大的一種。由於多重波形的出現，大波浪裡還有中波浪，中波浪裡還有小波浪因此對於同一波行情，通常會有幾種計算波浪方法的爭論。
有觀點認為，波浪理論通常是在行情發生後反觀浪的形狀，才能看清所經歷的究竟是何種類型的行情，但在事先判斷的方面略顯不足。對該理論的爭議之處誕生了不少衍生出來的技術分析新方法，很多技術分析也是從這個理論開始的。
由上圖可以看到就是將股票或指數的走勢分為數個波，每個波又可細分下去，這個理論的缺點是解讀不易，因為是比較主觀的，不過如果讀者常看一些股市分析的資訊，會有許多資料是取代自波浪理論的概念，有興趣的讀者可以上網或是買相關書籍研究，但根據筆者經驗，讀完就好像沒讀過一樣，因為每張圖看起來都抽象，也許是筆者領悟力不足，我數不出有幾個波浪，不過如果聰明的讀者精通波浪理論的話，倒不失為投資的一個好的進出場參考。
圖形型態上大致可分為：
1. 反轉型態(預計指數會向上突破或是向下突破)
(1) “頭肩頂”看空，所以在右肩做空； “頭肩底”看多，所以在右肩做多
(2) “M頭”看空，在M頭右邊下殺時做空；在W頭右邊上漲時做多。
2. 盤整型態
三角形、楔形、旗形、矩形等等預計目前指數在區間內盤整，這時投資就可以觀望接下來的發展。
3. 趨勢線與支撐/壓力線
假設指數在支撐與壓力之間盤整，可以在箱型整理區間做波段操作，或是破支撐做空，破壓力做多，或是遇到支撐與壓力時做突破。
型態學比較為人垢病的是比較主觀，不容易判斷，不過一個型態的變化可以是用分線來看、日線來看、週線來看，所以可以適合短中長線的交易者。
有關型態方式的操作，我的經驗是買進股票後後，往往不是馬上會有符合預期的結果，如果是看日線的人，在價格漲跌的過程中，會有一段心理壓力，例如買後的數天，價格盤整或小跌，之後才噴出，沒耐性的人，可能在盤整或小跌時就被洗出去了，又或者假突破後盤了數天，結果再大跌，那買的人就面臨損失，所以這樣的操作方式，不是每個人都適合，比較好的是擬定後續策略：加碼或停利或停損。
如果是做當沖或極短線的，就比較沒這個問題，所以現在台股市場中，當沖客相當多。
技術分析是目前普遍使用於股票或是期貨分析的方式，因為滿多可以利用較科學的方式，回溯歷史績效，也可以用來解釋一些漲跌的現象，但這當然都是有機率的問題，過去的結果不代表未來的預測。
技術指標分析：
趨勢指標
趨勢是多空力道消長的軌跡，依趨勢可將行情分成三種，即多頭行情、空頭行情與盤整行情。而用來判斷趨勢的方法，
一般常用的有趨勢線、均線、MACD、DMI 趨向指標等。
趨 勢 線
基本假設
由於價格在波動的過程中，常會出現高點與低點，若將這些高點或低點連結，就形成了趨勢線。它可以分成上升趨勢線與下降趨勢線二種，上升趨勢線是由二個以上的價格低點所連成的直線，由於價格的波動區間皆在此線之上，故稱之為上升趨勢線。同理，下降趨勢線是由二個以上的價格高點形成的直線，股價的波動則在此線之下。
行情研判
1.當上升與下降趨勢線皆為左下向右上傾斜時為多頭市場，上升趨勢線力道較強。
2.當上升與下降趨勢線皆為左上向右下傾斜時為空頭市場，下降趨勢線力道較強。
買賣訊號
1.在指數來到上升趨勢線時買進，在指數到達下降趨勢線時作賣出。
2.長期有效的上升趨勢線被突破達3%時賣出。
3.長期有效的下降趨勢線被突破達3%時買進。
注意事項
1.形成趨勢線的高低點愈多，其支撐或壓力的作用愈大。
2.過於陡峭或平緩的趨勢線其效用較低，而且被修正的機率愈大。
3.發生趨勢線的假突破之時，可以不予理會。
均線
基本假設
移動平均＝(計算天數之指數總和¸計算天數)
為美國葛蘭所發表，一般都以收盤價來計算移動平均數，再將每日的移動平均數連結繪製而成曲線，即為移動平均線。移動平均數可以視為計算天數期間買方與賣方的均價，例如20 日均線是代表20 天之中，買方與賣方的均價。因此，當最近一日的收盤價高於平均線時，代表多頭力道獲勝，反之則為空方
力道獲勝。
行情研判
1.長、中與短天期均線呈現由下至上的排列時，此時為多頭行情。
2.長、中與短天期均線呈現由上至下的排列時，此時為空頭行情。
3.長、中與短天期均線呈現反覆糾結時，一般為盤整行情。
買賣訊號
1.當指數由下向上穿越平均線時買進，由上向下穿越時賣出。
2.當短天期均線向上穿越長天期均線時買進，此稱為黃金交叉買進訊號。
3.當短天期均線向下穿越長天期均線時賣出，此稱為死亡交叉賣出訊號。
4.配合葛蘭碧八大法則，另有四種買進訊號與四種賣出訊號：
• 移動平均線從下降逐漸走平，而指數也自下方向上突破平均線時為買進訊號。
• 平均線持續上揚，指數回跌至接近平均線或跌破平均線後，指數再度站上平均線時為買進訊號。
• 指數呈現下挫但仍維持在平均線上時，當指數又再度上升時為買進訊號。
• 平均線持續下滑，而指數突然暴跌遠離平均線，致使負乖離過大，此時指數很可能會朝向平均線
方向彈升為買進訊號。
• 移動平均線上升後保持平緩或逐漸下降，而指數由上往下穿越時為賣出訊號。
• 均線持續下滑，而指數反彈突破均線，但馬上跌回均線之下，為賣出訊號。
• 均線持續下滑，指數彈升未達平均線即回跌的情況下為賣出訊號。
• 均線持續上升，指數漲幅甚大使得正乖離過大，很可能會下跌而接近平均線時，為賣出訊號。
注意事項
1.使用黃金交叉或死亡交叉買賣訊號時，由於指數早已出現波段的漲幅或跌幅，反而容易出現修正走勢，
因此買賣訊號較行情的高低點落後。
2.當指數進入盤局之時，由於均線呈現糾結，容易產生做多做空皆損失或買賣訊號頻繁的情形，使用上需
配合經驗來取用。
3.葛氏法則中亦存在著高風險的買賣訊號，使用上仍需配合經驗來調整。
4.雖然均線的表現較K 線穩定，但相對地也較K 線反應遲鈍。
平滑異同平均線（MACD）線
基本假設
MACD 是由二位美國學者艾培爾與希斯勒所提出，利用快速和慢速的平滑移動平均線(EMA)，計算兩
者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值(DEM)的收斂(交會)與發散(分離)的徵兆，用以研判股市行情買進或賣出的時機。一般多採用12 日與26 日的平滑平均值，以及9 日MACD 值，其計算步驟如下：
1.計算每日初步平均值，DI = (最高價+最低價+ 2 × 收盤價) ÷ 4。
2.計算首日EMA12＝12 天內DI 總和 ÷ 12
3.計算首日EMA26＝26 天內DI 總和 ÷ 26
4.當日平滑修正值EMA12 ＝[前一日EMA12 × (12－2)＋今日DI × 2] ÷ 12
5.當日平滑修正值EMA26 ＝[前一日EMA26 × (26－2)＋今日DI × 2] ÷ 26
6.差離值DIF = 12 日EMA － 26 日EMA
7.計算首日MACD ＝ 9 天內DIF 總和 ÷ 9
8.當日MACD＝(前一日MACD × (9－1)＋今日DIF × 2) ÷ (9＋1)
行情研判
1.當MACD 與DIF 值皆為正數，此時為多頭行情。
2.當MACD 與DIF 值皆為負數，此時為空頭行情。
買賣訊號
1.DIF 向上穿越MACD 時為買進訊號。
2.DIF 向下穿越MACD 時為賣出訊號。
3.亦可利用趨勢線的原理來連接MACD 的高點或低點，衡量未來的壓力或支撐位置。如果，指數逐漸升高但MACD 的高點卻一波比一波低時，形成熊市背離，未來行情大跌的機率高；倘若指數不斷創新低，但MACD 的低點卻不斷升高時，稱為牛市背離，未來行情大漲的機率高。
注意事項
1.MACD 為中長期指標，不適合於短線操作。
2.MACD 的買賣訊號通常較大盤的高低點落後。
3.MACD 可以減少52％移動平均線頻頻出現假突破的買賣點，減少無效的交易次數而提高獲利能力。
4.波段行情之後，MACD 與DIF 經常『糾纏不清』，買進訊號變差，此時不宜使用。
趨向指標（DMI）
基本假設
由美國投資專家華德所提出，運用統計學計量分析的方法，藉由創新高價或新低價的動量，研判多空雙方的力道，進而尋求雙方力道的均衡點，是屬於中長期投資策略的技術指標。其計算方式如下：
1.計算趨向變動值，「＋DM」表示上漲趨勢變動值，「－DM」代表下跌趨勢變動值。
2.＋DM＝本日最高價－昨日最高價
3.－DM＝本日最低價－昨日最低價
4.TR＝MAX [(本日最高價－本日最低價)，(本日最高價－昨日收盤價) ，(本日最低價－昨日收盤價)]
5.＋DI＝＋DM 之N 日平均÷TR 之 N 日平均
6.－DI＝－DM 之N 日平均÷TR 之 N 日平均
7.DX＝[(＋DI )－(－DI )]的絕對值÷ [(＋DI ) + (－DI )]
8.首日ADX 為DX 之N 日移動平均值
9.本日ADX＝ [昨日ADX × (N－1) ＋本日的 ADX] ÷ N
行情研判
1.＋DI 為上漲方向指標，其值愈高時代表多頭行情。
2.－DI 為下跌方向指標，其值愈高時代表空頭行情。
3.ADX 值逐漸增加代表該趨勢力道之增強。
4.＋DI 線與－DI 線經常接近甚至糾纏不清，此時若ADX 值亦降至20 以下時，代表行情處於盤整階
段。
5.當ADX 從上升的走勢或高檔盤旋轉為下降時，顯示行情即將反轉。
買賣訊號
1.＋DI 線由下向上突破－DI 線時為買進訊號，若ADX 線呈現上揚，則漲勢更強。
2.＋DI 線由上向下跌破－DI 線時為賣出訊號，若ADX 線呈現上揚，則跌勢更凶。
注意事項
1.DMI 指標只適用於中長期投資，不適用於短線操作。
2.當行情處於盤整階段時，DMI 指標亦較不適用。
停損點反向操作指標（SAR）
基本假設
SAR 的計算起始日為最近波段的高低點，而調整系數AF 的基本數值為0.02，每當指數的最高值創新高價時AF 累加0.02，若當日未創新高價則維持與前一日相同，AF 的累計最高數值為0.2，即AF累計最高次數為9 次。)若取波段高點起算時，只需將取最高價的AF 改成取最低價即可。)
1.若選定波段低點，SAR 即為近期內的最低價
2.第二天以後之計算方式SAR=昨日SAR＋AF×（昨日最高價－昨日SAR）
3.若選定波段高點，SAR 即為近期內的最高價
4.第二天以後之計算方式SAR=昨日SAR－AF×（昨日最高價－昨日SAR）
行情研判
1.指數大於SAR 時為多頭行情。
2.指數小於SAR 時為空頭行情。
買賣訊號
1.指數由下向上穿越SAR 時為買進訊號，或應補空翻多。
2.指數由上往下穿越SAR 時為賣出訊號，或應轉多為空。
注意事項
1.大多頭或大空頭，作長線可避免提早賣出失去後段的利潤，屬中長期操作策略。
2.盤局時，行情上下洗盤，失誤率高。
3.長期使用SAR 指標，多為小輸大賺，但不可能一次就慘遭套牢。